Invista seu dinheiro em títulos públicos…

Olá, investidor e poupador. Tudo bem com você? Estamos novamente aqui reunidos para dar seguimento aos nossos estudos e investimentos. Lembra que falei no último post em criando o hábito de poupar sobre investir em títulos públicos? 

Você foi atrás de aprender por conta? Espero que sim, se ainda fica esperando por mim, por favor né?! Estou lhe dando o caminho das pedras, algumas coisas você vai ter que buscar sozinho, então deixe de ser preguiçoso e corre atrás!

Então… Hoje vamos falar sobre o seu primeiro investimento, na renda fixa, especificamente, títulos públicos! Vou lhe dar em detalhes cada título e suas vantagens e desvantagens, e lhe fornecer um passo a passo sobre como decidir qual título escolher com base nos seus objetivos. 

Sem mais enrolação, bora para o post 🙂

O que são títulos públicos?

Então, vamos começar do começo como eu sempre digo hehehe e a questão é: o que são títulos públicos? Relaxa, é muito fácil de entender isso, vou utilizar alguns exemplos para isso… Imagine o seguinte, que o governo está lindo, belo e pleno, recebendo os seus impostos e investindo normalmente em saúde, educação etc, só que…

Esse dinheiro arrecadado com imposto tá muito pouquinho e eles precisam de mais e mais para continuar investindo e investindo, o que então acontece? Vamos a outro exemplo… João tem um mercado e precisa de mais investimentos nele, o que ele faz? Recebe dinheiro de investidores de alguma forma, e aí entra a sacada do governo.

Ele basicamente faz o que o João fez, só que claro, bem mais formal, emitem títulos de dívida para captar investimentos através da compra e venda deles, aqui entra um detalhe, esses títulos servem também para controlar a taxa básica de juros, a Selic, em outro post explico melhor, seguindo… Esses títulos são emitidos a um preço e a uma taxa combinada ou atrelada a um indicador, que de antemão lhe falo, ou pela inflação ou pela Selic.

E aí, você pode investir no mercado do João e receber sua grana de volta no futuro com juros, ou o famoso rendimento! Ops, aqui no caso, você receberia no futuro o que você investiu para o governo mais o rendimento, viu a vantagem? E isso tudo acontece por um sistema do tesouro nacional, o Tesouro Direto, ou então mesmo pela conta da sua corretora.

Abro um parêntese aqui, de certa forma você está emprestando dinheiro ao governo federal a uma taxa combinada para receber o valor investido e rendimentos no futuro! Mas só para deixar a explicação bem detalhada 🙂

Quais os títulos…

Pronto, já sabemos o que são títulos públicos e onde eles são negociados, e claro, o motivo de existirem, vamos agora falar sobre os títulos de fato e algumas características deles. Primeiro, vamos entender algumas características gerais dos títulos:

Primeiro, todos eles são negociados a taxas e com prazos, chamados de vencimento, exemplo: um título público a uma taxa combinada de 5% a.a. Ou a.m., note que usei uma sigla, duas, a primeira significa ao ano e a segunda ao mês. Os títulos normalmente vêm com um ano e acompanhados da palavra tesouro, Tesouro IPCA + 6,17%, o nome do título, se está atrelado a algum índice, o ano de vencimento e a taxa 🙂 Isso é padrão dos títulos blz? Agora sim, vamos aos títulos:

OBS: Estarei ocultando dos títulos o RendA+, pois já até fiz um post sobre ele aqui no blog, então leia lá e fique por dentro!

Tesouro IPCA +: Esse é o título público atrelado ao índice da inflação, ou seja, o valor aplicado neste título será corrigido de acordo com o IPCA, então se a inflação subir, seu título não perde valor, nem se ela descer, ele acompanha a variação da inflação! No ato da compra também é combinada uma taxa mais esse índice o que torna esse título um pós-fixado.

Como assim? Um pós-fixado, atrelado a um índice, não é possível prever quanto você receberá no futuro, pois a inflação está sempre variando. É possível falar sobre a taxa combinada, agora quanto a mais você receberá não, mas não se preocupe, de fato o resultado será quase sempre positivo!

Porém, temos alguns detalhes a tratar neste título, as taxas e impostos… Vamos lá, antes de seguirmos. Todos os títulos estão sujeitos ao pagamento de imposto e taxa. Quanto às taxas, fica bem claro no ato da compra quanto você pagará, já o imposto é regressivo e quanto mais tempo você permanecer com o título menos imposto você pagará!

É uma forma de lhe fazer ficar com o título até o vencimento… A tabela de IR regressivo é:

Entre 0 e 180 dias 22,5%

Entre 181 e 360 dias 20%

Entre 361 e 720 dias 17,5%

Acima de 721 dias 15%

Logo, é muito bom manter o título até o seu vencimento e deixar o título render tudo que pode!

Voltando ao título, quanto mais tempo você permanecer com ele, menos imposto vai pagar.

Tesouro IPCA + com juros semestrais: são semelhantes ao seu irmão Tesouro IPCA +, sem os juros semestrais, a diferença está no pagamento de cupons de 6% sobre o valor nominal da venda do título, ou seja, o valor teórico do resgate dele. Basicamente, o rendimento obtido com o título é pago semestralmente ao investidor com pagamento de imposto de renda.

De cara você já pode perceber que para quem deseja acumular capital e manter o título até o vencimento ele não é o mais vantajoso pois vocẽ pagará mais imposto.

Tesouro Prefixado: os títulos pré-fixados, como o próprio nome já diz, são fixos a uma taxa combinada no ato da compra e não são atrelados a um índice como o IPCA +. No pré-fixado, se você decidir comprar a uma rentabilidade a.a. Ou a.m. você receberá ela e ponto final. Claro, existem outros fatores a se atentar como a própria inflação no período, mas mais para frente falarei disto 🙂

Tesouro Prefixado com juros semestrais: a exemplo do IPCA+ com juros semestrais e ao lado do seu irmão tesouro prefixado, os prefixados com juros semestrais são semelhantes aos sem juros semestrais, a diferença está no pagamento de cupons de 10% de acordo com a rentabilidade combinada. Como no IPCA + com juros semestrais o pagamento de imposto é bem maior

Vamos a um exemplo, imagine que um investidor fez um aporte de R$ 100 em um título com rentabilidade de 10% ao ano, por exemplo. No primeiro ano, a renda acumulada será de R$ 10, correspondente a 10% do aporte.

Já no segundo ano, os juros consideram o valor total de R$ 110, e não de R$ 100 do aporte inicial. Assim, o dinheiro tem uma expectativa de crescimento maior do que os juros simples.

Tesouro Selic: chegamos ao último título que iremos falar aqui, o atrelado à taxa Selic, a nossa taxa de juros básica, mais uma taxa combinada no ato da compra. Além disso é acrescido um ágio e um deságio, então diariamente o seu título é corrigido pela variação constante da taxa Selic, o que torna ele um título pós-fixado e menos imprevisível, pois acompanham diretamente a taxa.

Sobre o ágio e deságio, é bem simples de entender esses dois aspectos do seu título, tanto no ato da compra como no ato da venda. Dois outros pontos importantes antes de falar sobre ágio e deságio, a taxa varia sempre de -0,02 a +0,02 e o preço de compra é sempre diferente do preço de venda, ou do resgate do título.

Então, a taxa que varia entre -0,02 e +0,02 é o ágio e deságio da taxa Selic. Se essa taxa é positiva, ou seja, 0,01 ou mais, significa que o título está com deságio, que em outras palavras quer dizer que o seu valor nominal ou teórico está sendo negociado abaixo do valor de mercado o que torna o seu rendimento positivo.

Caso a taxa seja 0,00, ele está sendo negociado ao par, então o valor nominal é exatamente o valor negociado no mercado. Já se a taxa for negativa, o título está sendo negociado com ágio, ou seja, você vai pagar um valor nominal um pouco acima do valor de mercado e a sua rentabilidade será um pouquinho menor 🙂 Mas não se preocupe, o melhor momento para comprar é ontem e para resgatar é no vencimento…

A renda fixa não é para especulação! 

Ufa… Cansei hahaha muita coisa né? Mas notou como tudo é muito fácil de aprender? Vamos agora falar sobre os aspectos positivos e negativos de cada título antes de eu lhe ajudar a decidir qual título comprar.

Bora lá 🙂

Poupar ou investir?

Antes de irmos para o grand finale hahaha eu me demoro mesmo! Vamos tratar de uma coisa importante que também citei no post anterior, porque investir é diferente de poupar e porque você deve fazer ambos ao mesmo tempo, bora lá!

Primeiro, já sabemos que poupar é guardar uma grana com base em metas para o futuro, deixo o post aqui para você ler sobre poupar e porque você deve fazer isso, mas vamos separar essas duas palavras: investir e poupar. Investir é aplicar tempo, dinheiro ou qualquer outra coisa para obter mais resultados no futuro, de preferência positivos hahaha mas aqui, investir é aplicar uma quantia para que no futuro você receba ela de volta mais um rendimento, lembra do rendimento? Então, investir é basicamente isso.

Já poupar, como nós bem vimos, não aplicamos nosso dinheiro em nada, só pegamos uma parte dele, guardamos ela ou depositamos em uma conta poupança e no futuro quando precisarmos pegamos ele de volta. Note que não houve ganho extra além do valor poupado, você poupou a quantia e ela continuará sendo a mesma, por mais que deixe ela lá para sempre…

Se você ganha R$2.000,00 e poupa R$150,00, mês que vem esses R$150,00 continuarão sendo os mesmos R$150,00, agora se você investir, ele vai render e pode variar para cima, lhe dando um rendimento a mais do que o valor aplicado.

Sacou a diferença? Mas e agora? Investir ou poupar? Faça as duas coisas ao mesmo tempo. Poupe e invista, faça da renda fixa a sua poupança, se seu dinheiro ficar travado sem ser aplicado ele continua sendo o mesmo, mas vale lembrar, somente o dinheiro poupado deve ser investido, nada de aplicar na renda fixa todo o seu salário, só aplique o valor a ser poupado 🙂

Como decidir?

Agora sim, chegamos ao grand finale! Vamos decidir qual o melhor título com base nos seus objetivos, ops, você vai decidir, eu vou apenas lhe dar o caminho e as ferramentas, o resto é por sua conta!

Antes disso, vamos entender algo muito simples de investir, seja em títulos públicos ou ações, enfim, qualquer investimento no geral. Todos eles devem respeitar os 4 padrões básicos: devem ter boa rentabilidade, aqui varia, ela só não pode ser negativa ou nem existir, tipo uma poupança da vida hahah aleḿ disso o investimento deve ser seguro, tá, mas o que é segurança neste caso?

É a probabilidade de seu investimento ir pelo ralo, quanto maior for essa chance, menor a segurança do investimento, então fique atento! Outro ponto é a liquidez que já chegamos a comentar aqui, liquidez é a capacidade que você possui de converter o ativo financeiro, neste caso o título, em dinheiro e isto de forma bem rápida.

Por fim, temos o prazo de maturação, quanto tempo esse investimento precisa para começar a dar frutos. Pronto, seu investimento deve atender esses 4 padrões para ser aceito. Agora sim, vamos entender melhor o seu objetivo…

OBS: Estarei disponibilizando planilhas que lhe ajudarão a tomar a sua decisão, basta baixar, imprimir e pronto, coloque no papel seus objetivos e verifique nos padrões se ele é bom ou não! Link no final do post 🙂

Primeiro de tudo, qual é o seu objetivo? Casamento? Formatura? Comprar um carro novo? E aí? Para o que você vai aplicar seu dinheiro por determinado tempo, todos os meses, para fazer ele render e depois resgatá-lo? Aí é com você, mas como exemplo, vamos supor que seja para o seu casamento, vamos seguir…

Quando vai ser? Quando você precisará dessa grana de volta? Defina o tempo precisamente. Será daqui dois anos? Enfim, aí é com você, eu estarei me casando daqui dois anos, por exemplo (não que eu esteja, sou solteiro hahahaha). Vamos seguir…

Onde você vai investir esse dinheiro para alcançar seu objetivo? No mercado da esquina? Na bolsa de valores? Vai abrir um negócio? Decida, como quero que invista em títulos públicos, vou usar o Tesouro Selic, irei investir no Tesouro Selic por dois anos aproximadamente para garantir o meu casamento! Aqui entra aquela questão de analisar a viabilidade da coisa, deixa eu “expricar”…

Imagine que eu decida empreender para garantir o casamento, venderei camisas por dois anos na tentativa de garantir o meu casamento. Observe que essa opção frente a títulos públicos é bem menos viável e mais cara, com mais riscos, por quê? Bem, teria que comprar as camisas, anunciar e ainda por cima vender a quantidade certa para cumprir a meta do casamento, pode dar muito certo ou muito errado e você ainda se endividar…

Já nos títulos públicos não, a segurança é bem maior e mais garantida, fora que o rendimento é garantido e sem outros custos adicionais 🙂 

Por fim, foi a melhor escolha? A de investir em Tesouro Selic? Avalie se está ou não fazendo uma boa escolha, neste caso eu estou certo de que foi e que até a data do casamento terei o dinheiro em mãos mais os juros.

Agora, para fechar este post com chave de ouro e deixar você em paz para tomar a sua decisão, vamos colocar o Tesouro Selic ou seja lá qual foi o local que você escolheu para investir nos padrões mencionados lá em cima, lembra os 4? Rentabilidade, segurança, liquidez e prazo de maturação.

Colocando Tesouro Selic, temos:

Rentabilidade: Atrelada à taxa Selic – 4,25% a 14% ao ano;

Segurança: Investimento de baixo risco;

Liquidez: Posso vendê-lo a qualquer momento e sem surpresas;

Prazo de maturação: 6 meses.

Olha como Selic se encaixou perfeitamente aos padrões, e viu como fica mais fácil de analisar seguindo um padrão? As dúvidas e preocupações somem e isso porque estamos estudando e sabemos quais decisões tomar, estamos ciente dos riscos!

E pronto! Chegamos ao fim do post, ah, mas tu não ia ajudar a escolher? Eu já ajudei, dei todo o conhecimento básico sobre títulos públicos, lhe dei o caminho das pedras, forneci um método para analisar se o título ou outro investimento é a melhor opção ou não e agora fica por sua conta!

Pegue as planilhas, o conhecimento do post e aplique ele, coloque na prática e faça o seu primeiro investimento, decida o primeiro título que vai comprar com base nos seus objetivos e na sua análise sobre ele. E aqui me despeço, semana que vem seguiremos o estudo do livro 40 Hábitos Financeiros Para Uma Vida Melhor!

Mas… Agora que você já sabe investir em títulos públicos, eu te desafio…

DESAFIO:

Invista em um título público! Quero que use todo o conhecimento neste post e aplique ele, lembre-se: esse conhecimento sem ser aplicado não servirá de muita coisa e muito menos lhe fará se aposentar logo logo. Abra a sua conta em uma corretora, pegue a quantidade definida como meta de poupança que você fez, transfira o dinheiro para sua conta e escolha o título que você deseja investir e invista 🙂 

Planilhas

Baixe todas citadas no post aqui!