Apresentação
Olá amigo! Tudo bem com você? Estamos de volta com tudo para dar continuidade ao estudo do livro O Manual do Pequeno Investidor em Ações. Já está lendo? Não? Poxa vida, trate de estudar esse livro, pois ele é ótimo para quem está começando a investir e quer ter resultados investindo no longo prazo. E sobre a questão do longo prazo, vamos hoje falar de algo muito importante para você investidor…
Investir com foco no longo prazo, ou seja, investir com base no histórico de uma empresa e pensando nos resultados futuros, não em um lucro no curto prazo. Calma, não vamos confundir as coisas hahahaha vamos por partes, uma coisa de cada vez até chegar lá.
Outra coisa, você já leu os posts anteriores? Fez os desafios? É muito importante ler tudo na sequência, apesar de os temas serem independentes, você sabe onde começou e onde vai acabar, e os desafios garantem que você pratique o que foi falado, fortalecendo seu conhecimento e garantindo resultados 🙂
O que é Buy and Hold?
Você já deve ter ouvido falar sobre isso em algum lugar quando o assunto é investimento no longo prazo. Mas vamos lá, o que significa esse tal de Buy and Hold. Vamos ao inglês, ao nosso bom e velho tradutor: Buy and Hold significa comprar e segurar, literalmente o que diz a palavra hahahaha
Isso é uma estratégia para investidores não especuladores ou traders (mais a frente vamos entender isso). É uma estratégia de investidores que pensam em lucrar com boas empresas, com fundamentos e solidez, no longo prazo, e essas pessoas entendem que especular não é a melhor forma de viver de renda passiva.
Resumindo, Buy and Hold ou simplesmente comprar e segurar, é comprar ações de boas empresas com base em seus fundamentos, e permanecer com elas o tempo que for necessário, ou até mesmo nunca se desfazer de suas posições nelas a não ser que elas venham a ter algum problema. Mas por que seguir essa estratégia? Qual o fundamento dela?
É simples, se você pode, a longo prazo, receber bons dividendos da empresa, e ela tem muita solidez e é resiliente, por que venderia ações dela ou especulativa se posso ganhar muito mais com ela no longo prazo, recebendo bons dividendos todo ano?
Viu, é até uma questão de lógica, as únicas coisas que podem lhe impedir de atingir tais resultados é querer eles no curto prazo, ou seja, em semanas, dias, quem quer se aposentar de renda passiva sabe que curto prazo não é a solução. Mas vamos ao próximo tópico onde vou detalhar o motivo de essa ser sua melhor opção… Bora lá!
Por que essa é a melhor opção para você
Em primeiro lugar, vamos falar de sorte. Isso, sorte, mas qual a relação dela com os investimentos? Mais a frente vamos ver algumas diferenças entre investir e especular, mas saiba de antemão que ambas têm influência da sorte. Só que o que de fato é ela? A sorte é a sorte, simples assim, se a empresa que você investiu deu lucro e se desenvolveu, você teve sorte, mas calma…
Ter sorte não significa não fazer nada na vida. Significa que você usou tudo que podia usar para abrir espaço para coisas positivas acontecerem, não só nos investimentos, mas na sua vida. A sorte é um fator em tudo na nossa vida, mas ela nunca vai descartar o esforço que fazemos. Veja dois exemplos:
No primeiro caso, um especulador coloca todo seu dinheiro em uma empresa que nem conhece e que ouviu dizer por aí que é boa e vai dar lucro. Já no outro caso, um investidor analisa a empresa que deseja investir, verifica seus demonstrativos e balanços e tem segurança no que faz. Veja o seguinte: a sorte existe nos dois casos, de fato, mas a empresa do primeiro caso pode dar lucro? Pode, e seria sorte se desse. No segundo caso também, pode vir a dar lucro, mas pode quebrar e não retornar nada. Sorte também. O ponto é…
Quanto menos margem você der à sorte, melhor. Como assim? É simples, veja como no primeiro caso o investidor simplesmente deixou sua vida nos investimentos à mercê da sorte e do acaso. Note que neste exemplo, a probabilidade de o investidor errar é muito grande, pois a sorte tem participação de 99% aqui. Já no segundo caso houve um estudo por trás. O investidor fez questão de analisar o histórico da empresa e verificar a probabilidade de no futuro ela seguir seus bons resultados. A sorte neste caso tem pouca presença, ela existe, mas tem pouca participação, pois o estudo cobre a decisão.
Voltando ao ponto… Na estratégia Buy and Hold, a sorte não deve ser extremamente participativa, ela deve ter pouca participação ou nenhuma participação. Você deve investir em empresas com fundamentos, analisá-las, verificar tudo que está ao seu alcance, comprar e manter ela, pois você acredita no seu potencial. Pode dar errado? Sim, mas a chance é pequena, muito pequena. Se você tem segurança no que faz, a sorte não será tão decisiva.
Especular não é investir
Já no primeiro caso, ela é sim decisiva, especular é deixar as flutuações do mercado e da vida tomarem conta dos seus investimentos, é também deixar a sorte tomar conta do seu futuro. Ah, mas o meu amigo especula e está rico. Pergunte dele quanto dinheiro já perdeu, e mesmo que não tenha perdido, nada garante que seu sucesso persista, pois a sorte, na especulação, é fator determinante. Já um investidor, sabe no que está se metendo e que até mesmo se perder, tem isso em mente lá no começo da sua análise.
Se você é um investidor pequeno e iniciante, o que menos quer é perder dinheiro, estar nas mãos do mercado. Você quer investir com qualidade, diversificar, poupar, ter em mente os fundamentos das empresas que você investe, e sabe que especular não é o caminho para viver de renda e se aposentar com qualidade, pelo contrário, só vai tirar seu sono, e se tira seu sono, não é investir, é ter problema. Especular não é investir!
Crescimento Vs. Valor, duas formas de investir
Com todo o conhecimento em mente, vamos entender duas coisas muito interessantes quando o assunto é Buy and Hold, que são as famosas empresas de crescimento e valor. Digo logo o seguinte: ambas são boas e vão lhe ajudar na sua jornada, e nada impede que uma empresa tenha as duas características. Vamos entender isso…
Primeiro, investir em valor… Neste caso, temos uma boa empresa que buscamos adquirir a um preço abaixo do que ela realmente é avaliada. Por que fazer isso então? Em parte pelos dividendos, que já comentamos aqui. Se você compra ações de uma empresa por um valor abaixo do que ela realmente vale, os dividendos serão mais valiosos para você. Imagine dois casos, em um o investidor compra a ação INVE4 por R$12,00 e de dividendos no ano, recebe R$4,00. Agora imagine um investidor que comprou da mesma empresa por R$10,00 em um dia de forte queda e recebeu os mesmos R$4,00. Em qual dos casos foi mais vantajoso o negócio? Claro que o segundo caso.
Veja que além de você ter comprado abaixo do que ela realmente vale, ainda lucrou com os dividendos, então fez um negócio muito bom. Mas digo que isso não deve ser algo preocupante para você, se preocupe mais em comprar abaixo do seu preço médio ou não muito acima dele (ainda discutiremos isso mais a frente).
Já investir em crescimento, é pagar um pouco a mais do que a empresa realmente vale, mas tendo em mente o crescimento que ela tem e vai ter. Ou seja, é investir em empresas com bons históricos e com base neles entender que ela pode continuar a crescer e a se desenvolver. Por exemplo, mesmo pagando R$12,00 em INVE4, você sabe que ela vai lhe dar lucro e continuar crescendo, então tanto faz o preço que ela está avaliada agora, o que vale são seus fundamentos e resultados futuros.
Veja como estes dois cenários podem se interligar entre si, uma empresa de valor pode ter um crescimento exponencial, e uma empresa de crescimento exponencial pode ter valor abaixo do que ela é realmente avaliada. Sacou 🙂
Dito isso, vamos encerrar o post de hoje com um desafio! Deixo aqui meu abraço para você, e informo que semana que vem voltamos para dar continuidade ao estudo do livro e da nossa primeira empresa! Até o fim do livro você vai adquirir sua primeira ação! 🙂 Tmj e até a próxima!
DESAFIO:
Avalie seu perfil de investidor até aqui. Você tem sido mais agressivo? Especulador? Gosta de analisar os fundamentos antes? Sei que se está se dedicando aqui, provavelmente é mais conservador e investidor com foco no longo prazo mesmo, mas faça essa reflexão sobre seu perfil de investidor. Além disso, que empresa e investimento você busca? Um negócio de valor ou um de crescimento? Ou ambos? Reflita!
